Антикризисный финансовый менеджмент Практическое задание…

Антикризисный финансовый менеджмент

Практическое задание 1
К теме «Тема 1. Задачи и принципы антикризисного финансового менеджмента»
Задание
Раскройте содержание следующих категорий: «кризисное поле», финансовый риск, совокупный риск, финансовый леверидж, санация, точка безубыточности, финансовая стратегия.
Рекомендации: в теме 1 раскрыты теоретические и методологические аспекты антикризисного менеджмента. Обратите внимание на терминологию антикризисного финансового менеджмент. Изучив тему 1 дайте определение категориям, представленным в Задании 1. Для выполнения задания заполните таблицу 1.

Бланк выполнения задания 1
Таблица 1 – Категории антикризисного финансового менеджмента
Категория Содержание категории
«кризисное поле»
финансовый риск
совокупный риск
финансовый леверидж
санация
точка безубыточности
финансовая стратегия

Практическое задание 2
К теме «Методический инструментарий антикризисного финансового менеджмента»
Задание
Финансовое состояние предприятия «А» оценивается как кризисное. Разработано два вариант для выхода из кризисного состояния. В таблице 2 представлены варианты с ожидаемой выручкой и вероятностями получения ожидаемой выручки.
Таблица 2 – Значения ожидаемой выручки и вероятности получения ожидаемой выручки
Показатели Вариант 1 Вариант 2
Выручка, млн. руб. 20 30 40 50 60 45 50 55 60 65
Вероятность получения выручки 0,4 0,3 0,2 0,15 0,1 0,2 0,1 0,15 0,2 0,1
Необходимо провести выбор наилучшего варианта:
если руководствоваться максимизацией прибыли;
если руководствоваться минимизацией риска.
Рекомендации: в теме 2 представлен методический инструментарий расчета наилучшего варианта выхода компании из кризисного состояния. Изучив тему 2 проведите расчеты математического ожидания дохода по каждому варианту.
 
Бланк выполнения задания 2
Финансовое состояние предприятия «А» оценивается как кризисное. Разработано два вариант для выхода из кризисного состояния (табл. 2).
Таблица 2 – Значения ожидаемой выручки и вероятности получения ожидаемой выручки
Показатели Вариант 1 Вариант 2
Выручка, млн. руб. 20 30 40 50 60 45 50 55 60 65
Вероятность получения выручки 0,4 0,3 0,2 0,15 0,1 0,2 0,1 0,15 0,2 0,1
Необходимо провести выбор наилучшего варианта:
если руководствоваться максимизацией прибыли;
если руководствоваться минимизацией риска.
Решение:
По каждому варианту определяем математические ожидания выручки:
Вариант 1: …
Вариант 2: …
Вывод: в результате проведенных расчетов математическое ожидание выручки ……, если исходить из цели максимизации прибыли. Вариант … менее рискован (оценка вариации дохода).

 
Практическое задание 3
К теме «Методический инструментарий антикризисного финансового менеджмента»
Задание
Предприятие после реализации антикризисных мероприятий планирует производить и реализовывать продукцию A. Цена за единицу продукции A составляет 200 рублей. Для производства продукции у предприятия имеется выбор одного из двух вариантов. По варианту 1 средние переменные издержки AVC составляют 160 рублей, а постоянные издержки FC – 200 тыс. рублей. Вариант 2 приведет к снижению средних переменных издержек AVC на 40 рублей, а постоянные издержки FC составят 480 тыс. рублей. Планируемый объем выпуска составляет 10 000 шт. Ожидаемая прибыль 2000 000 рублей.
1. Рассчитайте точку безубыточности BEP для проекта 1 и 2. Расчеты провести с помощью таблицы Excel.
2. Рассчитайте вариабельность прибыли EBIT для проекта 1 и 2
3. Сделать выводы о том, при каком объеме производства следует выбирать проект 1 или 2.

Рекомендации: Изучив материалы электронного учебника, выполните расчеты для определения точки безубыточности BEP для вариантов 1 и 2. Расчеты провести с помощью таблицы Excel; вариабельность прибыли EBIT для вариантов 1 и 2. На основании полученных показателей сделайте выводы какой из вариантов будет эффективным. 3. Постройте графики в Excel по данным задачи и прикрепите лист Excel с решением и построением графиков.
 
Бланк выполнения задания 3
Предприятие после реализации антикризисных мероприятий планирует производить и реализовывать продукцию A. Цена за единицу продукции A составляет 200 рублей. Для производства продукции у предприятия имеется выбор одного из двух вариантов. По варианту 1 средние переменные издержки AVC составляют 160 рублей, а постоянные издержки FC – 200 тыс. рублей. Вариант 2 приведет к снижению средних переменных издержек AVC на 40 рублей, а постоянные издержки FC составят 480 тыс. рублей. Планируемый объем выпуска составляет 10 000 шт. Ожидаемая прибыль 2000 000 рублей.
Решение:
Точка безубыточности с помощью таблицы Excel (лист Excel идет приложением к практическому заданию 3).

Определяем вариабельность прибыли по вариантам.
По варианту 1 вариабельность прибыли составит … (приводятся расчеты вариабельность прибыли).
По варианту 2 вариабельность прибыли составит … (приводятся расчеты вариабельность прибыли).
В варианте 1 изменение объема продаж на … тыс. шт. приводит к изменению прибыли EBIT на тыс. руб., а в варианте 2 … Соответственно, показатели прибыли варианта … будут выше.
Практическое задание 4
К теме «Методический инструментарий антикризисного финансового менеджмента»
Задание
Предприятие после проведения мероприятий по оздоровлению сокращает выпуск продукции. В таблице 3 приведены данные о плановом и фактическом объеме выпуска за 3 года.
Таблица 3 –Плановые и фактические объемы производства предприятия
Период, год Плановый объем производства, тыс.шт. Фактический объем производства, тыс.шт.
1 5000 4800
2 6000 5600
3 7000 6400
Рассчитайте коэффициент ритмичности и коэффициент вариации.

Рекомендации: Изучив материалы электронного учебника, проведите расчеты коэффициента ритмичности и коэффициента вариации. Значение коэффициента ритмичности округляйте до трех цифр после запятой. В таблице 4 заполните расчетные значения по коэффициенту ритмичности. Для расчета коэффициента вариации заполните таблицу 5.
 
Бланк выполнения задания 4
Решение:
Для расчета коэффициента ритмичности определим удельный вес продукции для планового и фактического объема производства за 3 года:
…..
Коэффициент ритмичности определяется как минимальное значение. Результаты приведены в таблицы 4.
Таблица 4 –Расчетные значения коэффициента ритмичности
Период, год Плановый объем производства, тыс.шт. Фактический объем производства x, тыс.шт. Плановый удельный вес продукции Фактический удельный вес продукции Коэффициент ритмичности
1 5000 4800
2 6000 5600
3 7000 6400
Сумма … …
Рассчитываем средний объем производства по формуле …
Результаты приведены в таблицы 5.
Таблица 5 – Расчетные значения отклонения
Период, год Фактический объем производства, тыс.шт. Отклонение (x-x ̅), тыс.шт. 〖(x-x ̅)〗^2
1 4800
2 5600
3 6400
Сумма … …
Коэффициент вариации определяем по формуле …
Вывод: расчетные значения коэффициента ритмичности показывают, что … Значение коэффициента вариации свидетельствует, что фактический объем производства периодам отклоняется от плана в среднем на ….
 
Практическое задание 5
К теме «Методический инструментарий антикризисного финансового менеджмента»
Задание
Топ-менеджмент предприятия проводит анализ финансового риска для разных объемов заемного капитала. По данным таблицы 6 выберите вариант с наименьшим финансовым риском.
Таблица 6 – Показатели для расчета финансового риска
Показатели Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Вариант 4
Собственный капитал, млн. руб. 25 25 25 25
Заемный капитал, млн. руб. 20 15 18 30
Активы, млн. руб. 35 40 30 40
Рентабельность активов, % 10 10 10 10
Цена заемного капитала, % 15 10 12 15
Необходимо определить значение плеча финансового рычага, дифференциала финансового рычага, эффекта финансового рычага, уровня (индекса) финансового рычага.
Рекомендации: Изучив материалы электронного учебника, проведите расчеты прибыли до вычета процентов и налога, финансовых расходов, плеча финансового рычага, дифференциала финансового рычага, эффекта финансового рычага, уровня (индекса) финансового рычага, рентабельности собственного капитала. Представьте алгоритм решения и заполните таблице 7 расчетными значениями. Сделайте вывод по рассмотренным вариантам.
 
Бланк выполнения задания 5
Решение:
Рассчитаем прибыль до вычета процентов и налогов по формуле: …
Определим финансовые расходы по формуле: …
Чистую прибыль вычислим по формуле: …
Плечо финансового рычага рассчитаем по формуле: …
Дифференциал финансового рычага определим по формуле: ….
Рассчитает эффект финансового рычага по формуле: …
Для расчета уровня финансового рычага применяется формула: …
Рентабельность собственного капитала определим по формуле: …
Рентабельность собственного капитала через эффект финансового рычага рассчитаем по формуле: …
Таблица 7 — Расчетные значения показателей
Показатели Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Вариант 4
Прибыль до вычета процентов и налогов, млн. руб.
Финансовые расходы, млн. руб.
Чистая прибыль, млн. руб.
Плечо финансового рычага
Дифференциал финансового рычага, %
Эффект финансового рычага, %
Уровень финансового рычага
Рентабельность собственного капитала, %
Рентабельность собственного капитала через эффект финансового рычага, %
Вывод: оптимальным вариантом является …, поскольку …
 
Практическое задание 6
К теме «Методический инструментарий антикризисного финансового менеджмента»
Задание
Топ-менеджерам кризисного предприятия пересматривает кредитную политику по критерию «прибыль». В таблице 8 приведены данные, характеризующие финансовую деятельность предприятия.
Таблица 8 – Показатели предприятия для расчета финансовых результатов
Показатели Значения
Цена единицы продукции, руб. 300
Средние переменные издержки AVC, руб. 180
Средние постоянные издержки AFC, руб. 100
Цена краткосрочных кредитов, % 15
Рассматриваются варианты кредитной политики предприятия, в которых предложено увеличение срока погашения дебиторской задолженности (табл. 9).
Таблица 9 — Варианты кредитной политики
Показатели Исходный вариант Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3
Средний срок погашения дебиторской задолженности, дней 30 40 50 60
Выручка, тыс.руб. 600 000 605 000 630 000 640 000

Необходимо выбрать один из представленных вариантов кредитной политики компании.
Рекомендации: обратите внимание на материалы электронного учебника. Рассчитайте показатели – объем продаж, значение дебиторской задолженности, расходы по финансированию дебиторской задолженности и другие. Представьте алгоритм решения и заполните таблицу 10 расчетными значениями показателей.

Бланк выполнения задания 6
Решение:
Рассчитаем объем выпуска по формуле: …
Определим переменные издержки VC по формуле: …
Определим постоянные издержки FC по формуле: …
Рассчитаем величину дебиторской задолженности по формуле: …
Для расчета затрат на финансирование дебиторской задолженности применяется формула: …
Прибыль компании определим по формуле: …
Таблица 10 – Расчетные значения показателей по вариантам
Показатели Исходный вариант Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3
Объем выпуска, тыс.шт.
Переменные издержки VC, тыс.руб.
Постоянные издержки FC, тыс.руб.
Величина дебиторской задолженности, тыс.руб.
Затраты на финансирование дебиторской задолженности, тыс.руб.
Прибыль, тыс.руб.
Вывод: оптимальным вариантом кредитной политики компании является …, поскольку …

Анна

Исследования ученых о взаимосвязи ума и красоты говорят о том, что умные люди – красивые!

Задать вопрос

Представленная информация была полезной?

ДА

86.75%

НЕТ

13.25%

Проголосовало: 249

или напишите нам прямо сейчас:

⚠️ Пожалуйста, пишите в MAX или заполните форму выше.

В России Telegram и WhatsApp блокируют - сообщения могут не дойти.

Написать в MAXНаписать в TelegramНаписать в WhatsApp

Отзывы наших клиентов

1 2 ... 12 ►